在今年的公共卫生事件中,各行各业均深受其害,所有非生活必须的行业都被迫停业,多数餐饮、交通、旅游、零售等领域的企业举步维艰,更有某知名餐饮企业宣告“靠贷款发工资也只能撑3个月”的痛苦心声在网络上引发刷屏讨论。能正常保持运营的行业,主要是涉及公共配套、社会生活必须的行业,比如医疗服务、医药、菜市日杂等,因大众不能停止必要消费。我们留意到,同属医疗健康服务分支的月子中心行业也持续运营中,似乎影响不大,月子中心究竟是一个怎样的行业?他们的运营模式是怎样的?疫情之下如何应对?对于这次疫情,月子中心行业将会面临怎样的挑战和机遇?我们为此做了一些调研。
疫情期间月子中心多数企业均能保持不间断运营,有其固然的因素。月子中心是提前计划预定型消费,好的月子中心都要提前半年预定并交付首期款,妈妈们根据预产期提前做好相关的坐月子计划,现在有条件的孕妇,大多都会选择月子中心坐月子而不是在家里。据了解,此卫生事件影响下,月子中心是可以给母婴客户办理退订的,但事实上他们选择退订的似乎并不多,原因之一:公共卫生事件事发突然,好多孕产妇都没有做好居家坐月子的准备,在家坐月子,要请月嫂也不是马上能够请到,即使请到月嫂,月嫂的健康情况更难保障;原因之二:规范的月子中心基本上都采取了比居家小区更高级别的严防严控措施,显然比在家里更安全,比如切断访客探访、陪护只允许特定亲属及控制出入、监控员工的人员接触、严控员工健康状态、在服务中保持口罩、消毒洗手液等安全防护等等。我们都知道这次公共卫生事件很多都是家庭成员之间的传染,在月子中心反而可以最低限度的接触众多亲友人群。
中国传统坐月子的文化是根深蒂固,在此公共卫生事件下并没有影响到孕产妇们的消费欲望,到规范的品牌月子中心坐月子依旧是最好的选项。由于各月子中心都谢绝探访,在孕妈妈又要为几个月后预产坐月子做计划,不然好的月子中心届时又住不进去,为此,各月子中心此时纷纷推出网上选房的举措,直接在网上咨询、销售、下定金,据悉一部分月子中心线上销售的效果还不错,当然,要网上销售成功更加是对月子中心品牌及口碑的一次考验,因为不到现场就要交钱。
关于月子中心我们进一步了解到,这是新兴健康服务业,属于刚性需求的大消费大健康类别,最早是在台湾发展成熟,台湾的月子中心市场渗透率达到60%以上,即每100个产妇有60个以上会选择到月子中心坐月子,中国大陆月子中心行业乃是近10多年兴起,在一线城市市场渗透率不足10%,真正意义上的第一批品牌企业是在2006、2007年间创建,知名的品牌有爱帝宫、魏阁等,至今据不完全统计,大大小小包括社区几间房的小店在内,全国有3000-4000间月子中心,可见市场的需求度还是很大的。
月子中心从护理人员构成上主要分以下三类,第一种是家政月嫂式:护理人员以月嫂为主,大多为月嫂服务的升级模式,目前也有一些中医调理类型,如喜月月子中心;第二种是医疗专业式:放弃月嫂,聘用专业护士为护理人员,以及聘用专业营养师等专业人士,如爱帝宫(HK.00286);第三种是英/美式:以国际化亲密育儿理念和专业产褥期保健内容为标准,如星月荟。
月子中心从硬件构成上主要分以下四类:
第一种是社区模式,像家庭宾馆,这种在月子中心刚刚起步萌芽的时候,会有这样的月子会所出现。3-5间房间,私密性比较差,设施设备的专业度也比较差,现在已经比较难生存了。
第二种是酒店式,优势是模式比较轻,租用酒店的楼面,不是联营,前期投资的资金少,筹备时间较短,运营过程中保洁、清洁、餐饮制作管理可委托酒店实施。劣势是酒店人员混杂,装修不能完全满足妈妈群体居家专业化标准,例如地毯清洁、通风采光、消毒卫生、隔离等问题,如魏阁。
第三种是医院附属式,优势是可以按照会所自身品牌定位进行设计装修,而且离妇产医院门诊较近,医护人员甚至可共享,出现相关状况可随时找到妇产科或小儿科处理,尤其是婴儿,出现问题变化很快,需要及时处理。劣势是前期装修投入大,成本回收周期长,投资风险高,如和睦家。
第四种是独栋式,优势是易于形成品牌效应,便于人员管理,独栋物业确保了产妇和新生儿的私密和舒适,保证产妇独立空间、独立空调、独立新风等。劣势是前期投入过大,如果没有很强的运营能力及品牌影响力,就会有较大运营风险,如爱帝宫(HK.00286)。
就此次疫情风险应对来说,几种类型的月子中心在安全防范的优越性来比较一下,显然独栋式的月子中心对防止交叉感染有先天的硬件优势,酒店式的月子中心毕竟酒店人员混杂及中央空调的空气容易发生交叉感染,附属医院月子中心的也要考虑健康人群与医院病人之间的交叉感染问题。另一方面,从护理人员构成的三种类型来比较,毫无疑问医疗专业的类型是更有优势了。
业内人士分析,此次疫情过后,对交叉感染的基本防范,可能会进一步提高对场地标准的要求,相关部门可能会有政策,毕竟孕产妇及新生婴儿都属于易感人群。即使相关部门没有要求,孕产妇接下来选择月子中心的时候都会作相关考虑,毕竟健康安全及护理专业性是放在第一位考虑。
另一方面,月子中心行业虽然需求旺盛,但竞争相当激烈,行业良莠不齐,虽然此次疫情下行业整体保持持续运营,但有些硬件设施差、规模小、专业度不够的月子中心估计会受到冲击。行业中原本盈利的企业就足30%,盈亏持平以及亏损的企业占了大多数。预计疫情过后行业将会迎来一次洗牌,一大批实力差的月子中心将会被淘汰,行业集中度会进一步提高。
关于月子中心行业的现时状况,可以从有公开数据比较的代表性的月子中心上市企业来分析一下,包括4个新三板上市企业分别是喜喜母婴(836015)、喜之家(832128)、福座母婴(835167)及大美母婴(835645),其中喜之家和福座母婴已经退市;还有1个香港主板上市企业爱帝宫(HK.00286)。我们了解到喜喜母婴(836015)是全国规模较大的加盟式月子中心, 目前在全国拥有近100家加盟店;喜之家深耕江苏省月子中心市场,在南京和苏州拥有共6家直营月子中心;福座母婴驻足于山东市场, 于济南拥有两家直营月子中心。喜喜母婴在2016年挂牌新三板后大力在全国范围内布局加盟店,开拓了河南、天津、江苏、安徽、山东等地加盟商二十余家公司。然而扩张过快导致喜喜母婴今年经营不符合预期,其2016-2018年营业收入分别为55.7、43.1和35.9万元,呈下降趋势。此外,另外两家上市企业喜之家及福座母婴的三年营业收入总体皆呈下降趋势。四家新三板上市企业均亏损,唯独爱帝宫(HK.00286)实现盈利,爱帝宫母婴健康管理有限公司2007年在深圳成立,是独门独栋式月子中心的鼻祖,坚持以面对高端人群的直营店作为市场定位,在深圳月子中心市场中已有13年的沉淀,北京、成都都有布局,资料显示爱帝宫2016年至2018年收入逐年递增。2017年爱帝宫营业收入同比增长60.91%,2018年同比增长74.46%,利润达到5900万人民币。数据显示爱帝宫各分院的入住率达到90%,远超同业水平,2019年深圳爱帝宫通过重组上市,成功成为主板上市第一家月子中心企业。
由此可见,月子中心行业大部分亏钱是毫无争议的事实,但为何仍然有大批投资人前赴后继加入这个行业?原因是大家都看到这个行业的未来,如上所述,中国大陆月子中心在一线城市市场渗透率不足10%,而台湾的月子中心市场渗透率达到60%以上,未来10年整体市场将以近20%的年复合增长率发展,预计未来整体市场规模将会过千亿,这是何等诱人的蛋糕,因此,大大小小的资金均试水这个行业,都希望能分一杯羹。然而,这个行业看似准入门槛低,实际上要作做好品牌,准入门槛是很高的,如独门独店的一所80间房的高标准月子中心,起码要10000平米左右面积,连装修、设备、流动资金没有5000万是开不了业的,另外还要专业的人才、精细的管理、有力的营销方可以在短时间内实现入住,否则还要继续投入流动资金。不过市场上3000-4000间月子中心的统计数量,是包含好多三几百万乃至一百几十万就开起来的小店,这种做法的确进入门槛很低,但是多数都是此开彼倒,很快退出行业。
疫情之后,预计月子中心的的消费需求仍会继续保持增长,疫情对一部分品质差、实力差的月子中心带来冲击,行业将会迎来一波洗牌与重组,行业头部的头部企业将迎来行业整合发展的一次黄金机会,未来10年月子中心市场行业集中度将会加速提高,如同10多年前的眼科及体检,只要有行业的领军企业出现,行业集中度会迅速提高,眼科跑出爱尔眼科(300015)市值1300亿人民币,体检跑出美年健康(002044)市值500多亿港元。月子中心行业谁能跑出,大家拭目以待。
